Definícia CFD

Čo je to CFD? Contract for Difference, v skratke CFD, sú deriváty ktoré kopírujú cenu alebo hodnotu podkladového aktíva. Napríklad poznáme akciové CFD, ktoré kopírujú cenu akcií alebo indexové CFD kopírujúce hodnotu indexu v bodoch. CFD môžu ako podklad používať v podstate hocičo, môžu to byť aj komodity alebo kľudne aj kryptomeny.

CFD kontrakty majú ešte jednu zaujímavú vlastnosť, rovnako ako pri Forexe prichádza ku slovu páka. Vďaka tomu napríklad na obchodovanie komodít ako CFD potrebujete výrazne nižší počiatočný kapitál ako keby ste mali obchodovať Futures komodity na ICE. Maximálnu páku pre retailových klientov reguluje európsky regulátor ESMA.

Forex a CFD - Spoločné Znaky a Odlišnosti

V ktorých znakoch sú tieto inštrumenty rovnaké a v čom sa naopak líšia? Pozrime sa najprv na spoločné črty. O niektorých z nich už možno viete.

Či už ide o CFD alebo o Forex tak obchody prebiehajú na tých istých platformách, u tých istých brokerov a pri exekúcii príkazov sa používajú tie isté technológie. V oboch prípadoch sa transakcie spracúvajú na Over-The-Counter (OTC) trhu a všetko prebieha elektronicky v rámci siete, bez existencie fyzickej burzy alebo centrálneho systému.

Ďalším spoločným znakom CFD a Forexu je, že na takmer všetkých druhoch účtov je cenou za nákup a predaj inštrumentu len spread a neplatíte poplatky alebo komisie.

Tieto dva typy inštrumentov majú spoločné aj to že nikdy nevlastníte podkladové aktíva. Aj keď nakúpite EURUSD tak reálne nenakúpite eurá a nepredáte doláre, iba špekulujete, že sa zmeí kurz. Rovnako keď sa rozhodnete nakúpiť CFD indexu CAC 40 tak nekupujete index ale iba špekulujete na nárast indexu. Forex je v podstate len druh CFD.

Aké sú rozdiely medzi CFD a Forexom? Ako už bolo naznačené, CFD môžu pokrývať rôzne trhy ako napríklad akcie, indexy, drahé kovy, ropa, poľnohospodárske komodity, kryptomeny atď. ale v prípade Forexu ide výlučne o výmenný kurz dvoch mien.

Forex má na rozdiel od CFD zaužívané štandardné objemy. Veľkosť obchodu 1 lot znamená 100 000 USD alebo inej meny, podľa toho o aký pár sa jedná. Pri CFD obchodování používajú brokeri rôzne objemy, takže skôr ako vstúpite do pozície sa presvedčte, aká je veľkosť jedného lotu.

Ďalšia vec v čom sa Forex a CFD odlišujú je, že zmenu trendu väčšinou ovplyvňujú iné udalosti. Forex je veľmi citlivý na politickú situáciu alebo politiku centrálnych bánk. V prípade CFD záleží na ich podkladovom aktíve ale zväčša sú to úplne iné správy, ktoré dokážu zamávať s cenou.

Výhody a nevýhody CFD

Aké sú výhody a nevýhody obchodovania s CFD-čkami? Hlavnou výhodou je páka. Vďaka nej môžete obchodovať vo väčších objemoch ako keby ste ju nemali. Niektoré akciové indexy ako Dow Jones Industrial Average 30 alebo Dax 30 by väčšina traderov by bez páky vôbec nemohla obchodovať, lebo majú vysokú hodnotu. Rovnako to je aj s komoditami alebo akciami niektorých firiem ako Amazon (AMZN), Google (GOOG).

Veľkou výhodou CFD je aj to, že z jednej platformy od jedného brokera máte prístup k mnohým trhom. Z jedného účtu môžete obchodovať napríklad ropu, kakao, DAX a akcie JP Morgan. Takto budete mať veľmi dobrý prehľad o Vašich investíciách a budete ich vedieť jednoducho diverzifikovať.

Okrem týchto drahších inštrumentov CFD prinášajú možnosť obchodovať s nízkym kapitálom. Väčšinou brokeri umožňujú obchodovať aj v menších objemoch ako je jeden lot. Takže ak máte skúsenosti na demo účte je možno na čase spraviť krok dopredu a začať obchodovať na reálnom účte. Aj keby ste mali obchodovať minimálne pozície, vďaka CFD na to stačí niekoľko sto alebo tisíc eur ale tieto skúsenosti treba nabrať skôr ako začnete obchodovať s vyššími sumami.

Vďaka CFD môžete veľmi jednoducho vstupovať do short pozícií a je to jedno o aký podklad ide. Okrem toho že to je jednoduché, pri CFD sú náklady na obchod rovnaké, či už idete do short alebo long pozície. Jediný rozdiel môže nastať pri swapoch, ale to iba vtedy ak necháte obchod otvorený cez noc a v podrobnostiach inštrumentu vždy nájdete aj výšku swapu.

Aké sú nevýhody CFD? V prvom rade ide o riziko spojené s pákou. Pokiaľ sa vám darí tak je páka super, ale akonáhle sa trh otočí, tak zistíte, že dokáže byť veľmi nebezpečná. Na bezhlavé používanie páky už doplatilo veľa ľudí a preto je maximálna páka v Európe regulovaná.

Mnohí traderi používajú CFD na krátkodobé obchodné stratégie a častokrát používajú vysokú páku. Ak to tak robíte, pôjde proti Vám trh a nestihnete včas zareagovať, môže to mať vážne následky.

Obchodovanie CFD - Záver

Obchodovať s CFD je veľmi rozsiahla téma a hlavne každé CFD je iné. Tieto inštrumenty majú mnohé výhody ale na druhej strane aj nevýhody. Je potrebné vždy zvážiť, či je lepšie obchodovať CFD a kedy iný inštrument. Najlepšie si to budete vedieť vyskúšať na demo účte a uvidíte, či budete chcieť obchodovať CFD aj naozaj.